Project

Tax competition; Fiscal rules

Lead
La récente crise financière et économique a mis sur le devant de la scène politique internationale l’adoption de règles budgétaires visant à contrôler étroitement les dépenses publiques, réduire la dette et stimuler la croissance économique. La Suisse fait figure de bon élève en la matière en se do-tant au début des années 2000 d’un mécanisme de frein à l’endettement au niveau national. En outre, de nombreux cantons ont introduit des règles budgétaires visant à encadrer non seulement les budgets cantonaux mais aussi municipaux. La diversité des règles institutionnelles au niveau des cantons et des communes fait de la Suisse un laboratoire d’observation idéal pour étudier les effets de ces règles budgétaires.
Lay summary
Contenu et objectifs du travail de recherche L’objectif de cette recherche est double. Dans un premier temps, elle se propose d’analyser les effets des règles budgétaires au niveau des communes suisses sur la santé des finances publiques communales à travers une analyse de l’évolution des dépenses publiques et de l’endettement. Une attention particulière sera portée aux interactions entre règles fiscales des communes et celles des cantons. Le deuxième objectif est d’analyser les effets de ces règles budgétaires sur les relations intercommunales. Au travers d’une étude théorique et d’une analyse empirique, cette recherche cherchera à comprendre comment l’adoption de règles budgétaires influence et modifie la concurrence fiscale entre communes suisses.  Contexte scientifique et social du projet de recherche Plusieurs cantons suisses discutent actuellement d’une réforme de leurs règles budgétaires. Ce projet de recherche vise à informer, au travers d’une méthodologie rigoureuse, le débat politique sur les effets et l’efficacité des règles budgétaires.

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Last update: 08.10.2015

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Fiscal rules have been introduced at national or sub-national levels in many countries around the world with the aim of reducing public deficits and public debt, strengthening fiscal discipline and fostering economic performance. The recent financial and economic crises have put these fiscal rules (or the lack thereof) at the center of the policy debate. Switzerland, with its long history of political and fiscal decentralization, has been an ideal setting to study the effects of fiscal rules at the sub-national level. The focus of the existing literature has been so far the cantonal level. Studies of the effects of fiscal rules at the municipality level have been scarce and limited by the use of cross-sectional variation on a small sample of municipalities. Moreover, the existing literature abstracts from vertical interdependencies between municipality-level and canton-level fiscal rules. These vertical interdependencies can be crucial as the effects of institutions of one level of government could potentially be canceled by the lack thereof at another level. The aim of this project is, first, to extend the existing literature and analyze the effect of fiscal rules at the municipality level on their fiscal performance. Several cantons have introduced in the last 15 years different balanced budget requirements for their municipalities, creating cross-sectional but also time variation to exploit empirically. A key aspect of this analysis will be to take into account vertical interdependencies between canton-level and municipality-level fiscal rules.The second aim of this project is to investigate how fiscal rules affect tax competition among local jurisdictions. Balanced budget rules plausibly create different incentives for local governments in their tax setting, which might therefore change their strategic interactions. One hypothesis is that, under more stringent rules, municipalities are less likely to pursue a tax-base preservation strategy by lowering their tax rate than to pursue an expenditure-preservation strategy by increasing their tax rate.